Première émission d’Obligations vertes et durables (Green Bond - GB & Sustainability-Linked Bond - SLB) en Afrique
120 milliards FCFA pour transformer le secteur énergétique du Sénégal et de l’Afrique de l’Ouest.
L’innovation financière au service d’une mission publique essentielle : atteindre l’accès universel à l’électricité et accélérer la transition énergétique au Sénégal.
En septembre 2025, Senelec, opérateur national de l’électricité, et BOAD Titrisation, filiale de la Banque Ouest-Africaine de Développement, réalisent une opération historique : la première titrisation en Afrique labellisée à la fois Obligations Vertes (GB) et Obligations liées au Développement Durable (SLB).
L’objectif de cette opération était double : mobiliser des financements durables pour moderniser le système électrique national et répondre aux enjeux climatiques.
Elle permet à Senelec d’accélérer ses investissements stratégiques afin de :
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réduire les émissions de CO₂,
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élargir l’accès équitable à l’électricité,
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améliorer durablement les conditions de vie des populations.
Les obligations émises bénéficient d’une double labellisation : “Obligations Vertes” (Green Bond) et “Obligations liées au Développement Durable” (Sustainability-Linked Bond). Cette reconnaissance internationale atteste de l’alignement de l’opération sur les meilleurs standards de la finance durable, en combinant objectifs environnementaux et engagements sociaux mesurables.
C’est une première en Afrique : aucune autre émission obligataire n’avait encore obtenu simultanément ces deux labels dans le cadre d’une opération menée par une entreprise de services publics.
Caractéristiques principales
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Cédant : la Senelec, qui cède au véhicule de titrisation un portefeuille de créances commerciales solides.
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Société de gestion et arrangeur : BOAD Titrisation, responsable de la structuration, de l’arrangement de la transaction ainsi que de la gestion du FCTC y afférent.
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Co-Chef de file des SGI : IMPAXIS et CGF Bourse, chargés de l’organisation et du placement auprès des investisseurs.
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Montant de l’opération : 120 milliards CFA.
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Structure obligataire :
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Tranche senior : coupon à 8,15 %
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Tranche mezzanine : coupon à 10 %
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Tranche junior : coupon à 10 %, intégralement souscrite par le cédant (Senelec), alignant ainsi ses intérêts avec ceux des investisseurs
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Maturité : 5 ans
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Période de souscription : du 29 septembre au 05 novembre 2025
